Sumário
Simplificando, o fluxo de caixa líquido é todo o dinheiro entrando menos todo o dinheiro saindo. Esta métrica geralmente aparece em seu demonstrativo de fluxo de caixa.
A demonstração de fluxo de caixa resume todo o dinheiro entrando e saindo da empresa. Isto é usado para calcular o fluxo de caixa líquido. É uma das três principais demonstrações financeiras com a demonstração de posição financeira e demonstração de resultado. Enquanto o balanço patrimonial resume a ativos, passivos e patrimônio do proprietário da empresa em um momento específico, a demonstração de resultado resume a rotatividade e despesas durante um período especificado para calcular o lucro líquido da empresa.
Semelhante à demonstração de resultado, o demonstrativo de fluxo de caixa é apresentado por um período de tempo. Ele separa os fluxos de caixa em atividades operacionais, atividades financeiras e atividades de investimento. Mais fundamentalmente, eles são divididos em entradas e saídas.
Seu fluxo de caixa líquido é uma métrica particularmente importante para medir em um SaaS porque nem sempre se alinha com quando a receita entra na empresa ou despesas saem da empresa.
Baremetrics torna fácil coletar e visualizar todos os seus fluxos de caixa. Quando você tem muitos clientes, alguns assinados anualmente enquanto outros mensalmente, com múltiplos níveis e vários complementos, pode ser difícil calcular seu MRR, ARR, LTV e muito mais. Felizmente, há Baremetrics para fazer tudo isso por você.
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Como você calcula o fluxo de caixa líquido?
Existem duas equações principais para calcular o fluxo de caixa líquido. Elas se combinam em uma única equação, estilo Voltron, que resume todo o demonstrativo de fluxo de caixa.
As duas primeiras equações de fluxo de caixa líquido são:
(1) Fluxo de Caixa Líquido = Fluxo de Caixa Líquido de Atividades Operacionais + Fluxo de Caixa Líquido de Atividades Financeiras + Fluxo de Caixa Líquido de Atividades de Investimento
(2) Fluxo de Caixa Líquido = Entradas de Caixa Total – Saídas de Caixa Total
A primeira é um resumo dos diferentes tipos de fluxo de caixa, que veremos na próxima seção, enquanto a segunda simplesmente diz que o dinheiro entra e sai, e então precisamos observar quanto está saindo em relação ao quanto está entrando.
Estas se combinam em uma grande equação que é essencialmente o demonstrativo de fluxo de caixa:
(3) Fluxo de Caixa Líquido = (Entradas de Caixa de Atividades Operacionais – Saídas de Caixa de Atividades Operacionais) + (Entradas de Caixa de Atividades Financeiras – Saídas de Caixa de Atividades Financeiras) + (Entradas de Caixa de Atividades de Investimento – Saídas de Caixa de Atividades de Investimento)
Para calcular seu fluxo de caixa líquido, independentemente da equação escolhida, você precisará saber suas entradas e saídas de caixa. Vamos ver alguns exemplos.
Entradas de caixa: Pagamentos de clientes, venda de bens ou serviços, recebimento de empréstimos, dividendos em dinheiro, juros auferidos, vendas de ativos fixos, reembolsos de fornecedores e vendedores, doações, financiamento de terceiros, acordos de processos judiciais, indenizações de seguros, vendas de equipamentos e vendas de propriedades.
Saídas de caixa: Folha de pagamento, pagamentos a fornecedores e vendedores, impostos, taxas, multas, licenças, juros pagos, custos de combustível e transporte, aluguel, serviços públicos, despesas com marketing e publicidade, pagamentos de dívidas, investimento em ações, recompra de ações, pagamento a acionistas e compra de propriedades.
Quais são os três tipos de atividades de fluxo de caixa?
O fluxo de caixa líquido é composto por três categorias:
Atividades operacionais: As atividades operacionais geram fluxos de caixa das operações gerais do seu negócio, incluindo despesas com despesas administrativas e recebimentos de clientes.
Atividades financeiras: As atividades financeiras geram fluxos de caixa através de títulos, dívidas e ações, por exemplo, dinheiro usado para pagar dívidas ou dinheiro distribuído como dividendos.
Atividades de investimento: As atividades de investimento geram fluxos de caixa relacionados a grandes compras ou vendas que alteram a estrutura de longo prazo da empresa, por exemplo, a compra de novo equipamento ou a venda de uma plataforma fora do seu plano de negócio principal. (Confira este artigo sobre como Baremetrics vendeu Intros por $100.000.)
É importante notar que há entradas e saídas de caixa em todas as três categorias.
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Quais são os outros tipos de fluxo de caixa?
Embora o fluxo de caixa líquido seja o tipo de fluxo de caixa mais comum de discutir, algumas das outras formas de fluxo de caixa incluem fluxo de caixa operacional, fluxo de caixa livre e fluxo de caixa livre para acionistas.
Fluxo de Caixa Operacional: O fluxo de caixa operacional indica a quantidade de caixa sendo gerada por um negócio a partir de suas atividades operacionais normais. Uma das principais diferenças entre fluxo de caixa operacional e fluxo de caixa líquido é que o fluxo de caixa operacional não inclui despesas de capital (os investimentos feitos para comprar e manter ativos fixos).
Note que este é o único destes três outros tipos de fluxo de caixa que é uma métrica aprovada pelos GAAP (Princípios Contábeis Geralmente Aceitos).
- Fluxo de Caixa Livre: O fluxo de caixa livre é o fluxo de caixa operacional menos despesas de capital. Indica o dinheiro que é "livre" para ser gasto pela administração.
- Fluxo de Caixa Livre para Acionistas: O fluxo de caixa livre para acionistas é o fluxo de caixa livre mais dívida líquida emitida (ou menos reembolso de dívida líquida).
Por que o fluxo de caixa líquido é importante?
Embora o índice de liquidez corrente e índice de liquidez rápida são medidas da liquidez da sua empresa, o fluxo de caixa líquido é uma indicação de como sua liquidez está mudando ao longo do tempo. Como problemas de caixa geralmente precedem outros problemas financeiros, rastrear sua posição de caixa é extremamente importante para garantir que você permaneça uma empresa viável e ágil.
De fato, existem dois indicadores principais de se um negócio será capaz de sobreviver: lucratividade e fluxo de caixa. Por mais contraintuitivo que possa ser, uma empresa lucrativa sem fluxo de caixa suficiente está destinada ao fracasso, enquanto uma empresa não particularmente lucrativa com um forte fluxo de caixa positivo pode sobreviver o tempo suficiente para reverter sua lucratividade.
Como isso acontece? Bem, uma das principais causas de uma empresa lucrativa não manter um bom fluxo de caixa é uma falha em coletar contas a receber. Contas a receber são toda a receita que você ganhou de seus clientes mas ainda não coletou. Infelizmente, nem todas as contas a receber são cobráveis, e quanto mais você espera, menor a probabilidade de coletar o dinheiro devido.
Uma das principais razões pelas quais isso acontece é através de falhas no cartão de crédito. Dunning é uma parte extremamente importante de qualquer empresa, e parar a rotatividade involuntária é uma das melhores coisas que você pode fazer por sua empresa hoje. Pode impedir que um problema momentâneo de fluxo de caixa arruíne a lucratividade de longo prazo da sua empresa. Até 9% de seu MRR está em risco por pagamentos falhados. É aí que entra Baremetrics.
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Quais são as limitações do fluxo de caixa líquido?
Nenhuma métrica comercial individual é perfeita, e isso inclui o fluxo de caixa líquido. O consenso geral nos negócios é "ter mais dinheiro em mãos é melhor", mas esse nem sempre é o caso.
Por exemplo, se uma empresa tem um grande fluxo de caixa líquido positivo repentino porque assumiu uma nova dívida, isso pode não ser o melhor indicador de boa saúde financeira. Embora a dívida não seja ruim por si só, a razão pela qual a empresa assumiu a dívida e o custo dessa dívida são importantes de saber ao avaliar se esse influxo de caixa será bom para o negócio ou um sinal de seu colapso iminente.
Inversamente, uma grande saída de atividades de investimento pode aumentar a capacidade de uma empresa produzir um produto e ser um sinal de crescimento saudável.
Outras saídas de caixa que podem ser sinais de uma empresa saudável incluem um pagamento de dividendo aumentado ou o pagamento antecipado de uma dívida com termos desfavoráveis.
Embora a posição de fluxo de caixa de uma empresa seja importante, ela não pode ser usada para avaliar a saúde geral de uma empresa isoladamente. Especialmente para uma empresa SaaS, existem muitas outras métricas que também precisam ser consideradas, como MRR (Receita Recorrente Mensal), ARR (Receita Recorrente Anual), LTV (Valor da Vida Útil do Cliente), CAC (Custo de Aquisição de Cliente) e churn.
Use Baremetrics para medir e prever seu fluxo de caixa líquido
É difícil calcular o fluxo de caixa líquido da sua empresa. Você provavelmente usa um gateway de pagamento — ou vários gateways dependendo da natureza do seu negócio e/ou dos clientes que você atende — e pesquisar todos os dados para confirmar quanto dinheiro entrou pode ser difícil.
Além de difícil, é demorado e o distrai de outras tarefas. Isso é agravado se você tem vários níveis de plano, alguns clientes pagando mensalmente enquanto outros pagam anualmente, bem como uma variedade de complementos para aumentar sua MRR de expansão.
Antes mesmo de você começar a tarefa de previsão seu crescimento de receita ou fluxo de caixa líquido no futuro, você precisa de uma plataforma que traga todos esses dados de suas diferentes plataformas e os apresente de forma fácil de ler.
Baremetrics monitora sua taxa rápida de SaaS, calculando tudo a partir de do RRM da sua empresa conforme mostrado por seus pagamentos de associação ou assinatura/atualizações para o taxa de cancelamento mensal. Ele até mantém o registro de seus pagamentos para que você saiba seu fluxo de caixa. Integrar essa ferramenta inovadora pode tornar a análise financeira perfeita para sua empresa SaaS, e você pode comece um teste gratuito hoje.
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