Sumário
Se você já possui participações em uma empresa, talvez já saiba o que significa patrimônio. No entanto, a contabilidade patrimonial não se trata apenas das ações possuídas por fundadores, investidores e acionistas. O conceito de patrimônio pode ser aplicado de algumas maneiras diferentes.
Para a discussão de hoje, no entanto, nos concentraremos no conceito de patrimônio que está vinculado à propriedade da empresa. Vamos nos aprofundar nas principais considerações ao lidar com patrimônio em sua contabilidade.
Se você deseja ver suas métricas de negócios em um painel fácil de usar, inscreva-se no versão gratuita do Baremetrics e comece.
O que é patrimônio líquido na contabilidade?
Se seus registros estão em ordem, seu balanço patrimonial deve delinear seus ativos e passivos. O patrimônio total de uma empresa pode ser medido como o valor contábil da empresa ou o valor de mercado da empresa.
1. O valor contábil do patrimônio
O valor contábil de uma empresa é a diferença entre o ativo total e o passivo total. O valor contábil pode ser considerado um patrimônio do proprietário mas apenas quando a empresa é propriedade de proprietários únicos ou parcerias.
2. O valor de mercado do patrimônio
O valor de mercado é o preço que uma empresa receberia se fosse vendida. Para empresas listadas publicamente, o valor de mercado é facilmente entendido como o número total de ações multiplicado pelo preço da ação.
Para empresas não negociadas, é incerto qual será o valor de mercado de uma empresa até que seja vendida, especialmente em SaaS. O valor de mercado final no momento da venda será determinado por negociação e princípios de leilão.
3. Patrimônio positivo e negativo
Patrimônio positivo refere-se à situação financeira em que o valor do seu negócio é maior do que o que ele deve. É a melhor situação para estar porque significa que os ativos são mais significativos do que os passivos. Como você pode ter adivinhado, o oposto é o caso para patrimônio negativo.
Se seu negócio tem patrimônio negativo ou positivo é um fator essencial a ser observado na contabilidade da sua empresa. Em geral, conhecer o valor contábil do seu patrimônio pode apontar a saúde financeira de uma empresa em relação aos ativos e passivos, independentemente de a empresa ser de propriedade privada ou negociada publicamente.
As duas seções a seguir descrevem os valores de mercado e contábil do patrimônio em maior detalhe.
Qual é o valor de mercado do Patrimônio?
O valor de mercado do patrimônio, também conhecido como capitalização de mercado para empresas negociadas publicamente, é o valor total em dólares do patrimônio de uma empresa de acordo com o mercado. O valor de mercado do patrimônio é uma medida que os investidores podem usar para entender o tamanho de uma empresa. A capitalização de mercado é calculada multiplicando o preço atual da ação pelo número total de ações possuídas.
Você pode pensar no valor de mercado do patrimônio como o quanto os investidores acham que uma empresa vale hoje. O valor de mercado do patrimônio muda durante o dia de negociação com base nos sentimentos dos investidores.
O valor de mercado do patrimônio para empresas privadas é mais desafiador de calcular do que para empresas públicas. Empresas privadas não disponibilizam suas demonstrações financeiras como fazem as empresas públicas.
A avaliação de uma empresa privada é frequentemente realizada usando uma abordagem de análise de empresas comparáveis (CCA). De acordo com essa abordagem, para avaliar uma participação de patrimônio em uma empresa privada, uma pessoa interessada procura uma empresa similar, mas negociada publicamente, para comparar métricas específicas de crescimento financeiro.
Contabilidade de patrimônio vs. método de custo
Quando uma empresa compra uma participação em outra empresa, os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) exigem que o investidor use métodos específicos para contabilizar seu investimento. O método de contabilidade de patrimônio ou o método de contabilidade de custo é geralmente empregado.
A método de contabilidade de custo é usado quando a participação de propriedade do investidor na investida não é substancial, geralmente menos de 20%. Dessa forma, o investidor não exerce nenhuma influência ou controle sobre a investida. Ao utilizar o método de custo, a ação comprada é registrada no balanço patrimonial como um ativo não circulante ao preço de compra histórico. O registro não é alterado a menos que as ações sejam vendidas ou ações adicionais sejam compradas.
Por exemplo, se uma empresa, XYZ, compra uma participação de 15% em outra empresa por $2 milhões, é exatamente assim que essas ações compradas serão avaliadas no balanço patrimonial da XYZ, independentemente do preço atual da ação. Se um dividendo de $15.000 for pago à XYZ no final de um trimestre, eles adicionarão esse dinheiro à renda da empresa.
Metodologia de contabilidade de patrimônio é usada quando a participação de propriedade do investidor na investida é substancial, geralmente um mínimo de 20 a 25 por cento. O investidor exercerá um alto grau de influência sobre a estratégia de negócios e as decisões operacionais da investida com a contabilidade de patrimônio.
Semelhante ao método de custo, a contabilidade de patrimônio registra o investimento como um custo. O investimento é posteriormente ajustado para levar em conta a participação do investidor no lucro e prejuízo da empresa. Por exemplo, uma empresa, ABC, adquire uma participação de 45% em outra empresa, DEF, por $25 milhões. Este investimento de $25 milhões em DEF garante à ABC um assento no conselho de administração. Se, no final de um período contábil, a DEF registrar $6 milhões em renda, ABC receberia 45% dessa quantia de renda. Esta renda seria contabilizada como renda.
Entendendo o Patrimônio em SaaS
A definição padrão de patrimônio é a compensação que representa propriedade. Simplificando, patrimônio em SaaS é o valor de possuir uma empresa SaaS. Este valor às vezes é expresso como ações ou às vezes apenas como propriedade.
O patrimônio é comumente dividido entre investidores, fundadores e às vezes funcionários. Os múltiplos stakeholders em um negócio dividem o patrimônio para garantir que alguma forma de seguro esteja disponível se um evento infeliz ocorrer na empresa. Este arranjo de seguro é especialmente comum em startups. Em SaaS, o patrimônio é o mesmo que em empresas tradicionais, mas muitas pessoas entram em situações difíceis quando dividem o patrimônio entre colegas de trabalho.
Considere o seguinte ao dividir o patrimônio de sua startup:
- Ideação – de quem foi a ideia de iniciar o negócio.
- Principais investidores – investidores que forneceram uma grande parte do financiamento esperam uma divisão justa.
- Ações adquiridas e cronogramas – isso é quando alguns fundadores ganham patrimônio com base em um acordo.
- Estágios durante a startup – os indivíduos envolvidos no início devem receber compensação de capital elevada por seu sacrifício e esforços.
O significado que você deriva ao considerar esses pontos deve ajudá-lo a desenvolver um marco para justiça na divisão do capital. Outros fatores que contribuiriam para clareza incluem:
- Certifique-se de que o valor apropriado seja atribuído ao capital.
- Crie e armazene várias cópias de documentação para servir como evidência tangível de cada acordo alcançado.
- Crie um processo de avaliação para garantir que todos os esforços em prol do negócio possam ser adequadamente compensados.
- Crie um sistema que possa devolver ações para indivíduos que decidem deixar o negócio. Este sistema deve ser justo e equitativo.
Em última análise, esforce-se pela justiça durante a divisão para que todos os relacionamentos profissionais sejam mantidos e os companheiros de equipe tenham incentivo suficiente para continuar trazendo o melhor para a empresa.
As diferentes formas de Capital
Anteriormente, apontamos mais formas de capital além dos dois primeiros tipos listados neste artigo. Capital como conceito vai além de avaliar quanto dinheiro uma empresa vale. Pense em capital como propriedade em qualquer ativo após remover toda a dívida associada ao ativo.
Se você pensar dessa forma, existem variações diferentes de capital, como:
1. Capital de marca
Ao determinar o capital de algumas empresas, especialmente grandes empresas, os ativos sendo avaliados podem ir além de ativos tangíveis, infraestrutura e maquinário. A reputação da empresa e a identidade da marca são consideradas uma forma de capital em si.
Tome as marcas Coca-Cola e Microsoft como exemplo. Durante as fases de crescimento dessas grandes empresas, seu marketing e entrega de produtos ou serviços acumularam uma base de fãs considerável, o que dá ao nome da marca algum valor intrínseco.
Isso é chamado de capital de marca, e é o valor de uma marca em relação a uma alternativa genérica. Marcas como Coca-Cola e Microsoft compõem uma parte significativa do valor de mercado de suas empresas-mãe. O capital de marca não se refere a um valor monetário real, mas contribui para o valor geral da empresa.
2. Capital de Propriedade
O capital em uma propriedade simplesmente representa o valor contido na propriedade da propriedade. Um proprietário pode medir isso subtraindo a dívida hipotecária devida do quanto da propriedade ele possui de forma absoluta.
O capital de propriedade vem do pagamento feito contra uma hipoteca, incluindo um aumento no valor da propriedade.
O capital de propriedade é frequentemente usado como comprovante de patrimônio líquido, e os proprietários podem usar esse capital para obter um empréstimo. Por exemplo, suponha que a Empresa N possua um escritório com uma hipoteca sobre ele. O escritório tem um valor de mercado atual de $175.000, e a hipoteca devida totaliza $100.000. A Empresa N tem $75.000 em capital.
Em conclusão
O capital pode ser descrito em termos como valor líquido dos ativos, valor contábil e capital dos acionistas. O significado de uma referência específica ao termo capital dependeria do contexto. Ainda assim, capital (seja em valores contábeis ou valores de marca) geralmente se refere ao valor retido em investimentos após todas as responsabilidades associadas ao investimento terem sido pagas.
Baremetrics fornece informações sobre os valores contábeis da sua empresa monitorando métricas como MRR, ARR, LTV, número total de clientes ativos, despesas totais, índice de liquidez imediata e muito mais.
Inscreva-se no versão gratuita do Baremetricse comece a monitorar sua receita de assinatura com precisão e facilidade.
Todos os dados que sua startup precisa
Obtenha insights aprofundados sobre o MRR, taxa de cancelamento e outras métricas vitais da sua empresa SaaS.
