Sumário
O financiamento por capital próprio é um método de captação de capital através da venda de ações. As empresas arrecadam dinheiro por uma variedade de razões. Elas podem precisar de dinheiro para atender às obrigações financeiras imediatas ou ter um objetivo de longo prazo e exigir capital para investir em seu desenvolvimento. Ao vender ações, uma empresa essencialmente vende sua propriedade em troca de dinheiro.
O financiamento por capital próprio pode originar-se de várias fontes, incluindo amigos e familiares do empreendedor, financiadores ou uma oferta pública inicial (IPO). Uma oferta pública inicial (IPO) é como empresas privadas vendem ações de sua empresa ao público em uma nova emissão de ações. A oferta pública de ações permite que uma empresa obtenha dinheiro do público em geral. Gigantes do setor como Google e Facebook arrecadaram bilhões de dólares por meio de ofertas públicas iniciais.
Embora a frase "financiamento por capital próprio" seja frequentemente usada para se referir ao financiamento de empresas negociadas publicamente, o termo também é aplicado ao financiamento de empresas privadas.
Baremetrics é uma ferramenta de métricas de negócios que fornece 26 métricas sobre seu negócio, como MRR, ARR, LTV, total de clientes e muito mais. Baremetrics integra-se diretamente aos seus gateways de pagamento, para que as informações sobre seus clientes sejam automaticamente direcionadas para o painéis Baremetrics.
Inscreva-se no versão gratuita do Baremetricse comece a monitorar sua receita de assinatura com precisão e facilidade.
O que é Financiamento por Capital Próprio em SaaS?
O financiamento por capital próprio em SaaS é o processo de adquirir dinheiro em troca de uma participação em um negócio. Quando se trata de financiamento por capital próprio, várias opções estão disponíveis, incluindo financiamento de indivíduos de alto patrimônio líquido, uma empresa de capital de risco (investimento em uma empresa com potencial de crescimento de longo prazo) ou capital privado (investimento em um negócio que não é negociado publicamente).
A quantidade de propriedade fornecida a um investidor é decidida pelo estágio do investimento empresarial (série A, B, etc.). Além disso, depende do sucesso da empresa e do montante de dinheiro que a empresa procura adquirir.
O financiamento por capital próprio em SaaS geralmente é procurado depois que um negócio operou por um tempo e estabeleceu uma base sólida, pois isso afeta seu resultado geral de capital próprio. Normalmente, os componentes críticos dessa base são receita recorrente mensal (MRR) ou receita recorrente anual (ARR). Outro fator financeiro a examinar é a quantidade de churn que um negócio sofre a cada mês, pois isso reflete a capacidade da empresa de desenvolver e manter conexões — ou perdê-las. É ideal ter uma taxa de churn baixa e um MRR/ARR alto.
O financiamento por capital próprio geralmente não é considerado por um negócio que procura capital para se manter durante o início de seu ciclo de vida, pois o investimento é consideravelmente mais significativo. Além disso, obter financiamento por capital próprio em SaaS é muito mais lento, muitas vezes levando seis meses ou mais. É aqui que geralmente entra em jogo o financiamento de dívida de risco, financiamento baseado em empréstimo devolvido via ganhos ou outro tipo de pagamento mensal. O financiamento de dívida é preferível para aceleração de vendas e marketing , pois tem um custo de longo prazo mais baixo e permite que a empresa se expanda mais rapidamente.
Qual é a diferença entre Financiamento por Capital Próprio, Empréstimos e Financiamento de Capital de Risco?
Quando um negócio quer obter dinheiro, ele pode escolher entre várias opções de financiamento: financiamento por capital próprio, financiamento de dívida e financiamento de capital de risco.
1. Financiamento por Capital Próprio
Embora o financiamento por capital próprio não imponha nenhuma tensão financeira adicional ao negócio, a desvantagem é muito significativa. O principal benefício do financiamento por capital próprio é a ausência de obrigação de devolver os fundos arrecadados.
2. Financiamento de Dívida (Empréstimo)
O financiamento de dívida requer empréstimo de dinheiro. O principal benefício do financiamento de dívida é que o proprietário da empresa mantém o controle total da empresa, ao contrário do financiamento por capital próprio. Os credores preferem uma taxa de dívida sobre patrimônio líquido baixa, o que ajuda o negócio se ele jamais exigir mais financiamento de dívida.
3. Financiamento de Capital de Risco
Os fundos de capital de risco investem em perspectivas de alto crescimento em startups e outras empresas em estágio inicial em base conjunta. Os fundos de hedge investem em negócios de alto crescimento e alto risco. Consequentemente, eles são acessíveis apenas a investidores experientes que podem tolerar risco, iliquidez e horizontes de investimento prolongados. Os fundos de capital de risco fornecem capital inicial ou "capital de risco" para novos negócios que buscam desenvolvimento rápido, na maioria das vezes em setores de alta tecnologia ou em desenvolvimento.
Quer Reduzir Seu Churn?
Baremetrics mede churn, LTV e outras métricas críticas de negócios que ajudam a reter mais clientes. Quer experimentar por conta própria?
1
Quando você deve pensar em Financiamento por Capital Próprio?
Quando você precisa de uma fonte de financiamento estável sem pagamentos de dividendos obrigatórios e ganhos retidos, você deve considerar o financiamento por capital próprio.
Cada um desses será descrito em detalhes:
1. Fonte Estável de Financiamento
O financiamento por capital próprio é a resposta de longo prazo às necessidades financeiras de um negócio. Nenhuma empresa pode ter como foco ou objetivo principal apenas a gestão financeira. O objetivo de uma empresa fabricante de produtos será produzir produtos de alta qualidade e alcançar o cliente apropriado. Um negócio de prestação de serviços garantirá que os serviços que oferece sejam da mais alta qualidade. O financiamento por capital próprio oferece à administração a alavancagem necessária para manter um foco em seus objetivos principais. Liberta a gestão das dificuldades associadas à obtenção de dinheiro repetidamente, como ocorre com outras formas de financiamento, como dívida. A dívida é adquirida e reembolsada ao longo do tempo.
2. Sem Obrigação de Pagar Dividendos
O financiamento por capital próprio para um novo negócio é semelhante a receber presentes divinos. A principal limitação para um negócio iniciante é a imprevisibilidade dos fluxos financeiros. Devido à ausência de uma obrigação fixa de pagar dividendos, o método de financiamento por capital próprio oferece respiro para a administração. Um negócio pode optar por não pagar dividendos ou pagá-los a uma taxa reduzida dependendo de sua situação de fluxo de caixa.
3. Ganhos Retidos
Ao trazer financiamento por capital próprio, um negócio pode criar uma fonte interna de financiamento. Os ganhos gerados por um negócio utilizando capital podem ser mantidos para cobrir o aumento do capital de giro e outras necessidades financeiras. Elimina as complicações adicionais associadas à obtenção de dinheiro de outras fontes. Além disso, se os fundos forem investidos em iniciativas que fornecem maiores retornos do que aqueles acessíveis aos proprietários de capital, a empresa realiza seu objetivo de maximizar a riqueza dos acionistas.
Quando é uma má ideia não fazer Financiamento por Capital Próprio?
Uma oferta de financiamento por capital próprio nem sempre implica aprovação de seu modelo de negócio. Negócios que se enquadram em categorias atrativas específicas têm uma forma mais simples de adquirir financiamento — mesmo que o dinheiro seja inadequado para sua empresa.
Esta seção explica dois caminhos de desenvolvimento distintos e como os empreendedores podem determinar se o financiamento por capital próprio beneficiará ou prejudicará sua empresa a longo prazo. Os dois caminhos são:
-
Os negócios continuam a se expandir de forma sustentável e intencional através de capital não dilutivo e reinvestimento de receita de clientes pagadores.
-
Recebem financiamento de risco, renunciam a uma quantidade significativa de ações e correm um risco de crescimento exponencial.
Aqueles que seguem o primeiro caminho provavelmente verão um desenvolvimento consistente e previsível, eventualmente resultando em uma saída.
Aqueles que escolhem a segunda opção enfrentam um futuro muito mais arriscado com uma taxa de falha de 75% — e nenhum plano B ou resultado alternativo.
Normalmente, eles recebem capital de risco e o celebram da mesma forma que a maioria das empresas faz. Eles modificam seus planos de desenvolvimento estável e sustentável para atender às expectativas da empresa de capital de risco e se expandem rapidamente. Aumentam a contratação, gastos em vendas e marketing, e depois se sentam e observam sua receita crescer.
Se o crescimento de receita não se concretizar em um ritmo adequado, fica mais fácil ver as falhas da fundação. Eventualmente, o empreendedor é forçado a vender, investidores de dívida e capital de risco são compensados, e os acionistas ordinários geralmente não recebem nada.
A razão pela qual as coisas podem dar errado é que o dinheiro sozinho não pode resolver todos os problemas de uma startup; pode até piorá-los.
Para determinar se sua empresa se beneficiaria do financiamento por capital próprio, siga estas três etapas:
-
Conduza uma avaliação honesta do potencial de desenvolvimento de seu negócio.
-
Determine if your issue is one of customer acquisition or market size.
-
Examine the underlying indicators to determine whether you need to spend more money.
Baremetrics para excelentes Relatórios Financeiros
Os indicadores financeiros que você deseja rastrear para sua organização são específicos do setor e do negócio. Métricas relacionadas a ativos como equipamentos e logística serão importantes para empresas de manufatura pesada. Não tanto para SaaS.
Você precisará criar um modelo financeiro único para cada empresa que descreva precisamente os KPIs em que está focado. Considere este modelo financeiro para SaaS, que você pode baixar e usar diretamente no Sheets. Baremetrics se integra com Google Sheets, facilitando a alimentação de dados diretamente em seu modelo financeiro.
Além disso, os nomes e definições das métricas variam por setor. Por exemplo, a Razão Rápida é usada para comparar os ativos e passivos de um negócio de commodities físico. A Razão Rápida tem um significado diferente em SaaS. A Razão Rápida de SaaS compara o crescimento em MRR devido a novos clientes, expansões ou reativações contra perdas de churn.
Cada produto ou ferramenta reunirá dados exclusivamente sobre suas métricas. Cabe ao analista escolher uma ferramenta compatível com a forma como suas medições serão medidas. Ao rastrear KPIs financeiros para um negócio de SaaS, é crítico se concentrar nos fundamentos. Depois, você deve se concentrar em executar as medidas fundamentais corretamente.
Toda empresa deve começar com essas medidas como seu conjunto principal de medições financeiras e adicionar cálculos suplementares. Baremetrics oferece uma variedade de métricas financeiras que podem ajudar uma empresa de SAAS a crescer.
As medidas financeiras incluem o seguinte:
|
|
Se você quiser obter essas métricas sem executar cálculos em seu próprio Google Sheets, cadastre-se em Baremetrics aqui. Inicie seu com Baremetrics e examine instantaneamente suas primeiras 26 medidas financeiras.
Além disso, confira a Baremetrics Academy para mais informações sobre métricas financeiras para SaaS!
