Sumário
O que todo fundador de SaaS quer? Fazer suas empresas crescerem—quanto mais rápido, melhor. Mas aqui está a questão: o crescimento da empresa sempre tem um custo.
Para muitas empresas de SaaS, o custo do crescimento é a propriedade. Os fundadores abrem mão de uma parte de seus negócios em troca de dinheiro, que eles então investem em marketing, vendas, desenvolvimento de produtos e qualquer outra coisa que acreditem ajudar sua empresa a atingir o próximo nível.
Essa tem sido a abordagem padrão para crescimento de SaaS por anos. Mas os tempos estão mudando…
Conversamos recentemente com Jamie Maynard, Chefe de Vendas Corporativas e Originações Estratégicas da Capchase, e Joey Frasier, Co-Fundador e CEO da Worksuite.
Capchase é uma solução de financiamento não-diluidor para empresas de SaaS e baseadas em assinatura. Fazer parceria com eles permite que fundadores de SaaS obtenham o dinheiro que precisam para crescer—sem ter que abrir mão de uma parte de sua empresa no processo.
Worksuite é uma plataforma revolucionária de gerenciamento de freelancers que trabalhou com a Capchase para impulsionar o crescimento da empresa e garantir que seus fundadores mantenham o controle da empresa.
Em nossa conversa com Jamie e Joey, discutimos o cenário atual de financiamento para negócios de SaaS, como escolher entre capital de participação acionária e financiamento não-diluidor, e a importância de rastrear métricas de SaaS desde o início.
Observação: Este artigo é um resumo de nossa conversa com Jamie e Joey. Você preferiria assistir ao evento completo e obter todos os detalhes suculentos? Você pode fazer isso aqui.
O cenário atual de financiamento para empresas de SaaS
A indústria de SaaS está em uma sequência de sucesso, o que faz sentido.
Nas palavras de Jamie, "Todos que não eram SaaS estão convertendo para SaaS, porque quem não ama a consistência dos modelos de receita recorrente?"
Os capitalistas de risco notaram e despejaram enormes quantidades de dinheiro no espaço de SaaS. Infelizmente, esse dinheiro não é distribuído uniformemente. Há toneladas de empresas de SaaS com alto potencial que não conseguem adquirir financiamento de VC porque ainda não estabeleceram um histórico comprovado de sucesso.
Esse fato criou uma lacuna no mercado. Como as empresas de SaaS crescem em ritmo acelerado se não conseguem financiar a si mesmas até o sucesso, obter um empréstimo ou conseguir um investimento de um VC?
Para muitos fundadores de SaaS, a resposta é buscar financiamento alternativo.
Capital de participação acionária versus financiamento não-diluidor
Para entender as opções de financiamento alternativo disponíveis para empresas de SaaS, você precisa entender a diferença entre capital de participação acionária e financiamento não-diluidor.
Capital de participação acionária é o dinheiro que os investidores pagam às empresas em troca de propriedade. Se sua empresa vale um milhão de dólares e seu tio rico oferece $500 mil em capital de participação acionária, ele está oferecendo comprar metade de sua empresa.
Financiamento não-diluidor, por outro lado, é qualquer forma de financiamento que NÃO força os fundadores a abrirem mão da propriedade de suas empresas. Empréstimos bancários, subsídios governamentais, crowdfunding, royalties de produtos, vouchers e créditos fiscais caem todos nessa categoria.
Que tipo de financiamento é apropriado para sua empresa de SaaS?
De acordo com Jamie, "Capital de participação acionária é muitas vezes essencial para colocar uma empresa em funcionamento."
Contratar engenheiros para criar um produto de SaaS é caro. A maioria dos fundadores não possui os fundos necessários em suas contas poupança, o que os força a depender do dinheiro de outras pessoas. Mas muito poucas pessoas vão lhe dar dinheiro sem uma recompensa significativa em troca, ou seja, propriedade.
Se seu tio rico lhe der $500 mil agora, ele está basicamente dizendo: "Acredito em sua visão e quero ajudá-lo a realizar seu sonho. Mas não há garantia de que isso funcionará. Então, para me compensar pelo risco que estou correndo, quero metade de sua empresa. Dessa forma, se você se tornar bem-sucedido e sua empresa aumentar de valor, serei recompensado por confiar em você."
Faz sentido, mas nem sempre é a opção preferida. A maioria dos fundadores quer ser dona do máximo possível de suas empresas, o que pode levá-los a buscar financiamento não-diluidor.
Casos de uso de financiamento não-diluidor para empresas de SaaS
Então, quando o financiamento não-diluidor faz sentido para empresas de SaaS? A resposta é, depende. Mas aqui estão alguns casos de uso para considerar:
Para estimular o crescimento
Você está pronto para fazer sua empresa crescer? Fundos não-diluidores podem ser alocados para departamentos de marketing para ajudar a divulgar seus produtos de SaaS.
Eles também podem ser usados para contratar novos representantes de vendas para ajudar seu negócio a adquirir novos clientes. Ou enviados para desenvolvimento de produtos para que você finalmente possa adicionar novos recursos, que sua equipe de marketing pode então promover para seu público-alvo e, esperançosamente, aumentar as assinaturas.
Para preencher lacunas de capital
"O que notamos com muito SaaS empresarial," Jamie diz, "é que estão cobrando assinaturas anuais antecipadas. E isso é fantástico do ponto de vista do fluxo de caixa." Mas então eles precisam esperar, "365 dias antes que a próxima assinatura seja coletada."
Existem "lacunas inerentes de fluxo de caixa" em muitos negócios de SaaS. Fundos não-diluidores podem ajudar a preencher essas lacunas e garantir que marcas de SaaS tenham o dinheiro que precisam, quando precisam.
Para financiar aquisições
Às vezes, a melhor maneira de levar uma marca de SaaS para o próximo nível é se fundir com e/ou adquirir outra empresa. Fundos não-diluidores também podem ser usados para esse fim.
Apenas tenha em mente que, para uma empresa como Capchase financiar sua aquisição, você precisa provar a eles que a aquisição fornecerá receita ou algum tipo de sinergia. Além disso, Capchase não financiará múltiplos em receita anual recorrente (ARR).
A importância de rastrear as métricas certas de SaaS desde o início
Joey diz, "Desde o início, tenha um bom conjunto de sistemas para seus dados, que então lhe dão seu métricas… Dessa forma você tem esse histórico disponível quando você [busca financiamento]."
Ninguém vai apenas lhe dar dinheiro e dizer, "Boa sorte!" Bem, sua mãe pode. Mas vamos assumir que sua mãe não tem dinheiro suficiente para financiar seu negócio de SaaS, o que significa que você terá que buscar financiamento em outro lugar.
Isso é muito mais fácil de fazer se você conseguir acessar seu painel de métricas e mostrar aos investidores em potencial o número de clientes que você tem, o rotatividade você atualmente gera, etc.
Suas métricas o ajudarão depois que você conseguir financiamento também.
Como Joey explica, os fundadores podem "Alavanca métricas para dizer, sabemos que se investirmos um dólar aqui, vamos obter quatro de volta." Ou talvez, "Vamos trazer alguns fundos, com base em… nossa ARR futura, e alavancar isso para trazer alguns recursos de desenvolvimento adicionais."
Em outras palavras, suas métricas o ajudarão a saber como gastar dinheiro depois de adquiri-lo.
Isso é realmente importante ao aceitar fundos não diluidores de instituições como Capchase porque, nas próprias palavras de Joey, "Você tem que devolver o dinheiro!" Então, "Certifique-se de ter um plano para onde você vai gastar esse dinheiro e gaste-o com sabedoria."
Pensamentos Finais
O crescimento custará algo para você. Felizmente, graças a opções de financiamento alternativas como as fornecidas pela Capchase, a propriedade de sua empresa SaaS não precisa ser a coisa.
O financiamento não diluidor é uma opção atraente para uma ampla gama de fundadores de SaaS porque lhes dá acesso ao capital que precisam para fazer crescer suas empresas, permitindo-lhes manter a propriedade e o controle do negócio que trabalharam tão duro para construir.
Para saber mais sobre Capchase e se sua abordagem de financiamento alternativo é adequada para sua empresa SaaS, visite o site da Capchase.
Apenas lembre-se do que Jamie e Joey disseram: você não pode garantir financiamento, baseado em capital ou não diluidor, sem um controle sólido das métricas de sua empresa. E a melhor maneira de ter controle sobre suas métricas é investir em uma solução de relatório de qualidade como Baremetrics.
Baremetrics facilita a identificação da MRR, ARR, taxa de churn e muito mais da sua empresa. Também está equipado com ferramentas para ajudá-lo a descobrir por que os clientes cancelam, recuperar pagamentos falhados e prever desempenho futuro com alto nível de precisão.
